Profiting With Alpaca Tutorials: Strategy 3 – supercharge your stablecoin yields
# Six stratégies pour maximiser le yield farming avec Alpaca Finance
## Augmenter le rendement de vos stablecoins
Dans cette vidéo, nous allons vous présenter la stratégie numéro trois consistant à augmenter le rendement de vos stablecoins.
Tout d’abord, nous devons nous assurer que vous savez ce qu’est le yield farming avec effet de levier. Je vais l’expliquer de manière très simple. Dans le cas du yield farming traditionnel sur PancakeSwap, par exemple, vous fournissez des liquidités et placez vos jetons LP dans les fermes pour obtenir à la fois des frais d’échange et des CAKE.
Si nous prenons comme exemple les stablecoins d’aujourd’hui, le 15 juin 2021, si vous cultivez sur PancakeSwap la paire USDT-BUSD, vous obtenez un TAEG de 6,83 % en CAKE et un TAEG de 6,2 % en frais d’échange, soit un TAEG total de 13,08 %. Une autre paire de stablecoins, USDC-BUSD, vous permet d’obtenir un TAEG de 10,95 % en CAKE, et de 8,59 % en frais d’échange, soit un TAEG total de 19,58 %.
Pour voir ces chiffres en détail, vous pouvez aller sur le site web d’Alpaca, dans la section Farming, et chercher ces paires. Assurez-vous juste de changer le levier en 1x, ce qui signifie qu’il s’agit de yield farming traditionnel comme pour PancakeSwap.
Vous avez peut-être aussi remarqué que dans l’onglet des intérêts d’emprunt, je suis passé de l’emprunt de BUSD à USDT. Je vais vous expliquer pourquoi dans un moment. Ainsi, comme vous pouvez le voir maintenant, les chiffres sont à peu près identiques à ceux que j’ai mentionnés auparavant sur PancakeSwap. La répartition est simplement un peu plus claire ici. Mais c’est là que les choses deviennent intéressantes, parce qu’en utilisant Alpaca Finance et le yield farming avec effet de levier, nous pouvons faire passer le TAEG USDT-BUSD d’environ 13 % à environ 87 %. J’ai dit 87 % ? Eh bien, c’est vrai pour la ferme de PancakeSwap. Mais nous avons une toute nouvelle ferme, qui utilise WaultSwap, où l’on obtient actuellement environ 95 %.
Gardez cependant à l’esprit qu’au moment où vous consulterez ce tutoriel, les TAEG pourront être plus élevés ou plus bas car cela dépend de quantité de facteurs internes et externes.
Qu’est-ce qui se passe exactement ici ? Le yield farming avec effet de levier peut sembler déroutant au premier abord mais n’est en fait pas si compliqué. Essentiellement, vous réalisez du yield farming avec effet de levier avec votre propre capital, comme sur PancakeSwap. Et vous empruntez en même temps du capital auprès de prêteurs sur Alpaca pour l’exploiter également. Cela signifie que vous obtenez les gains de votre argent et les gains de leur argent. Pour ce faire, il vous suffit de payer des frais qui reviennent aux prêteurs et à la plateforme. Ce qui est en fait génial avec le yield farming, c’est que vous pouvez emprunter beaucoup plus que ce que vous fournissez comme garantie et ainsi obtenir un effet de levier de 6x sur la paire USDT-BUSD et jusqu’à 4x sur la paire USDC-BUSD.
Maintenant, vous vous dites peut-être : « Il a parlé des avantages mais quels sont les risques ? » En général, le yield farming avec effet de levier, bien qu’il présente un énorme avantage, comporte également un risque de liquidation si le ratio d’endettement devient trop élevé. Mais cela n’est pas vraiment pertinent dans cette stratégie, car nous avons affaire à deux stablecoins légitimes qui conservent à peu près tout le temps la même valeur, ce qui signifie que vous n’avez pas deux coins différents qui peuvent diverger en valeur et entraîner la liquidation.
Si cela n’est toujours pas clair pour vous, je vais vous présenter, étape par étape, comment procéder en utilisant le pool de yield farming avec effet de levier USDT-BUSD sur Alpaca Finance.
Première étape : rendez-vous sur le site d’Alpaca Finance et lancez l’application. Alpaca Finance fonctionne sur la Smart Chain de Binance, donc assurez-vous que votre portefeuille Metamask est connecté à la Smart Chain de Binance, et non à la chain d’Ethereum. Vous pouvez visualiser ici mon portefeuille Metamask. Nous allons faire du farming, alors cliquez sur l’onglet Farming sur le côté gauche. Cherchez le pool souhaité. Je tape USDT dans la barre de recherche et dois faire défiler la liste jusqu’à trouver le pool USDT-BUSD. Et regardez ça. Maintenant, il y en a deux : un sur PancakeSwap et un sur WaultSwap qui vient de sortir. J’ai promis plus tôt d’expliquer pourquoi je suis passé de BUSD à USDT. La raison est que, pour le moment, les emprunts en BUSD sont assez chers. Mais si je passe en USDT, ils sont moins chers. Ainsi, si j’emprunte en USDT, j’obtiens un rendement annuel supérieur, car le coût d’emprunt est plus faible. C’est pourquoi je vais le sélectionner. Je dois également mentionner que, même si le taux d’emprunt est variable, en général, celui qui est moins cher reste le moins cher. Vous pouvez simplement choisir le coin que vous empruntez sur l’écran suivant. Puis cliquez sur « Ferme », qui est l’endroit où nous irons. Vous aurez donc évidemment besoin de stablecoins pour ce faire.
Je vais utiliser 100 USDT et 100 BUSD. Vous n’êtes pas obligé de faire la même chose. Vous n’êtes pas obligé de choisir un nombre pair. En fait, il vous suffit de choisir un nombre. Je cherche ici à garder le calcul simple pour les besoins de la vidéo. Quels que soient les deux coins et le montant que vous fournissez, Alpaca s’occupe de tout en aval. Ici, vous pouvez voir le curseur du levier sur le pool WaultSwap que nous utilisons. Vous pouvez voir qu’il va jusqu’à 4x. Vous n’êtes pas obligé de choisir 4x. Cette valeur est donnée par défaut, mais je peux réduire à 1x, 2x, 3x, 4x ; comme souhaité. Ci-dessous, vous trouverez une répartition détaillée du TAEG et je vais vous présenter comment cela varie lorsque je déplace le curseur. Il semble également que pendant ce tutoriel, le TAEG soit passé à 112 %. Cette section récapitulative est intéressante car elle décompose pour vous ce que signifie réellement le farming avec effet de levier de 4x. Elle montre que je fournis 200 dollars mais réalise du farming pour l’équivalent de 800 dollars, soit quatre fois plus que ce que je fournis. Pour ce faire, j’emprunte 600 à ajouter à mes 200 pour un total de 800. À présent, je clique sur « Approuver ». Il faut à présent passer par la procédure de Metamask. Vous devez approuver l’utilisation de USDT et BUSD sur Alpaca Finance.
À présent, je dois payer pour exécuter le contrat réel. C’est 0,1 BNB. Cliquez sur « Confirmer » et, en haut, vous obtiendrez un lien vers la transaction sur BSCscan où vous pourrez visualiser ce qui se passe réellement en coulisses. Voilà, c’est fait. Ce qui se passe ensuite est un peu complexe mais le travail est fait. Si vous retournez maintenant dans l’application Alpaca, vous verrez que quelque chose est affiché dans la partie Positions. Chaque élément a une explication. Si vous cliquez sur la petite icône « i », la valeur de position correspond à la valeur totale de la position. La valeur d’endettement est la valeur actuelle de ce que j’emprunte. La valeur des fonds propres est la valeur de la garantie que j’ai fournie. 100 + 100 dollars équivalent à 200…
En utilisant ces stratégies de yield farming avec effet de levier sur Alpaca Finance, vous pouvez maximiser le rendement de vos stablecoins de manière significative. N’hésitez pas à explorer les différentes possibilités offertes par la plateforme pour optimiser vos investissements.
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